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국도화학은 1972년 설립된 에폭시수지 전문 제조기업으로, 에폭시수지, 경화제, 반응성 희석제 및 폴리올수지를 생산하고 있습니다. 에폭시수지는 선박, 자동차, 컨테이너 등의 중방식용 도료와 PCB, ABS수지 등 전기·전자용 소재, 풍력블레이드용 복합소재 등으로 사용되며, 폴리올수지는 건축용 단열재, 가구, 자동차 내장재 등에 활용됩니다. 국도화학은 국내 에폭시수지 시장에서 약 64%의 점유율을 보유하고 있으며, 익산·부산·시화 공장과 중국, 인도 등 해외 현지법인을 통해 연간 약 101만톤의 에폭시수지 생산능력을 갖추고 있습니다. 해외매출 비중은 약 82%로 아시아, 미주, 유럽 등 전세계에 제품을 공급하고 있으며, 미국과 유럽에 판매법인을 운영 중입니다. 연구개발에 집중하여 친환경 제품, 고부가가치 제품 개발에 주력하고 있으며, 풍력발전기용 블레이드 에폭시 시스템 개발로 독일 GL 인증을 획득하였습니다. 다만, 전방산업인 조선, 건설, 전기·전자, 자동차 산업의 경기변동과 원재료 가격 변동, 환율 변동에 영향을 받고 있습니다.
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투자지표
주당순이익
EPS
2,354원
주당순자산
BPS
93,066원
주가수익배수
PER
17.38배
주가순자산배수
PBR
0.44배
자기자본이익률
ROE
2.53%
시가배당률
3.98%
| 손익계산서 | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 9,671 | 9,812 | 10,624 |
| 영업이익 | 472 | 389 | 456 |
| 영업이익률(%) | 4.88% | 3.96% | 4.29% |
| 순이익 | 370 | 257 | 394 |
| 순이익률(%) | 3.83% | 2.61% | 3.71% |
(자료 : K-IFRS 개별 기준)