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서울가스

017390
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26.03/20 장마감

슈스톡 진단점수

73점
수급분석
74점
밸류에이션
100점
펀더멘탈
46점

일별 슈스톡점수 (최근 1개월)

서울도시가스는 서울시 11개구 및 경기도 3개시(고양, 김포, 파주)에 LNG를 공급하는 도시가스 사업자입니다. 총 1,337㎢ 지역에 약 260만 가구를 대상으로 독점 공급권을 보유하고 있으며, 전국 도시가스 판매량의 7.8%, 수도권 기준 17.4%의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 주요 사업은 도시가스 공급(매출 비중 98.5%)이며, 부동산 임대(1.5%) 및 해외자원개발 사업을 영위하고 있습니다. 한국가스공사로부터 LNG를 전량 수입하여 4,687km의 공급배관과 556개 정압실을 통해 가정용, 업무용, 산업용 고객에게 공급합니다. 정부의 공공요금 규제로 판매단가가 통제되며, 국제유가 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 계절적 특성상 동절기(1~3월, 11~12월) 판매 비중이 69.2%를 차지하며, 집단에너지(지역난방)와 경쟁관계에 있습니다. 초기 설비투자 부담이 크나 지역독점권으로 안정적인 사업구조를 갖추고 있습니다.

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투자지표

주당순이익 EPS 5,995원
주당순자산 BPS 221,748원
주가수익배수 PER 11.46배
주가순자산배수 PBR 0.31배
자기자본이익률 ROE 2.70%
시가배당률 5.02%
손익계산서 202420232022
매출액 16,86417,20817,166
영업이익 -113-5029
영업이익률(%) -0.67%-0.29%0.17%
순이익 223181173
순이익률(%) 1.32%1.05%1.01%

(자료 : K-IFRS 개별 기준)

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