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KT&G

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26.11/04 16:55

슈스톡 진단점수

77점
수급분석
100점
밸류에이션
60점
펀더멘탈
70점

일별 슈스톡점수 (최근 1개월)

케이티앤지는 궐련 및 차세대 전자담배 제조·판매를 주력으로 하는 담배사업부문(매출비중 68.0%), 홍삼 건강기능식품 사업부문(18.4%), 부동산 개발·임대 사업부문(8.0%), 제약·화장품 등 기타사업부문(5.6%)으로 구성된 종합 생활기업입니다. 담배사업은 국내 궐련시장 점유율 68.1%를 차지하며, 냄새저감 및 초슬림 제품 등 차별화된 제품 개발로 시장을 선도하고 있습니다. 차세대 담배 부문에서는 릴 솔리드, 릴 하이브리드 등 독자 플랫폼 기반 제품으로 디바이스 점유율 약 68%, 스틱 점유율 약 46%를 기록하고 있으며, PMI와의 전략적 제휴를 통해 34개국에 진출하는 등 글로벌 시장을 확대하고 있습니다. 중동, CIS, 아태, 아프리카 등 해외시장에서도 현지 맞춤형 제품 출시로 수출 지역을 다변화하고 있습니다. 건강기능식품사업은 120년 이상의 전통과 '정관장' 브랜드를 바탕으로 홍삼 및 비홍삼 제품을 생산하며, 프랜차이즈·백화점·온라인 등 전국 유통망을 구축하고 있습니다. 부동산사업은 자사 유휴부지를 활용한 개발사업과 케이티앤지타워 등 11개 임대자산 운영으로 안정적 수익을 창출하고 있습니다. 담배산업은 자본집약적 제조업으로 규모의 경제와 브랜드 관리에 막대한 비용이 소요되며, 정부 금연정책 및 규제 강화로 국내 시장은 감소 추세이나 해외 진출 및 차세대 제품 확대로 성장 기반을 다지고 있습니다.

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투자지표

주당순이익 EPS 12,435원
주당순자산 BPS 93,205원
주가수익배수 PER 13.93배
주가순자산배수 PBR 2.07배
자기자본이익률 ROE 14.84%
시가배당률 4.22%
손익계산서 202520242023
매출액 41,45537,04535,867
영업이익 10,0079,8179,317
영업이익률(%) 24.14%26.50%25.98%
순이익 9,19810,0328,049
순이익률(%) 22.19%27.08%22.44%

(자료 : K-IFRS 개별 기준)

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