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씨에스윈드

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26.03/20 장마감

슈스톡 진단점수

85점
수급분석
100점
밸류에이션
100점
펀더멘탈
56점

일별 슈스톡점수 (최근 1개월)

씨에스윈드는 풍력타워 생산 및 타워 내부 부품, 베어링, 해상풍력 하부구조물 생산 사업을 영위하는 글로벌 풍력발전 핵심 부품 제조기업입니다. 한국 본사를 기반으로 베트남, 미국, 포르투갈, 중국, 터키, 대만에서 풍력타워 생산법인을 운영하며, 덴마크에서는 Monopile, Transition Piece 등 해상풍력 하부구조물을 생산하여 유럽, 미국, 아시아 등 전세계 시장에 육상 및 해상 풍력타워를 공급하고 있습니다. 2025년 3분기 누적 연결매출 중 풍력타워 제품매출은 69.4%를 차지하며, 해상풍력 하부구조물 건설공사매출은 24.1%를 차지합니다. Vestas, SGRE 등 글로벌 풍력터빈 업체와 Orsted, RWE 등 신재생에너지 발전기업들이 주요 고객사이며, 전략적 관계 구축을 통한 장기 공급계약을 바탕으로 수주활동을 전개하고 있습니다. 씨에스윈드는 풍력산업에서 쌓아온 풍부한 사업 경험과 기술력을 기반으로 한 품질경쟁력을 보유하고 있으며, 세계 전역의 해외생산법인을 통해 생산활동의 유연성을 확보하고 있습니다. 해상풍력 대형화 및 중량화 추세에 따라 제작난이도가 상향되며 진입장벽이 높아지는 가운데, 씨에스윈드는 중국시장을 제외한 글로벌 풍력타워 시장에서 2024년 기준 23.3%의 점유율을 차지하고 있습니다. 주요 원재료는 후판, 인터널 자재, 플랜지 등이며, 후판이 원재료 매입액의 약 57.1%를 차지합니다. 금리, 물가 등 경기변동과 각 국가의 신재생에너지 정책에 영향을 받으며, 미국 IRA법의 AMPC 세액공제 적용 변경 등 정책 변화에 따른 리스크가 존재합니다.

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투자지표

주당순이익 EPS 4,718원
주당순자산 BPS 30,489원
주가수익배수 PER 14.01배
주가순자산배수 PBR 2.17배
자기자본이익률 ROE 15.47%
시가배당률 2.39%
손익계산서 202420232022
매출액 5,3602,5285,745
영업이익 512376-203
영업이익률(%) 9.55%14.88%-3.54%
순이익 100126-304
순이익률(%) 1.87%4.97%-5.30%

(자료 : K-IFRS 개별 기준)

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